⭐ נקודות עיקריות
- משבר שבבי ה-NAND יימשך ב-2026 עם גירעון אספקה של 4%-6%, לפי תחזית של חברת המחקר TrendForce.
- איזון בשרשרת האספקה צפוי להתרחש במחצית השנייה של 2027, הנתמך בהרחבת התפוקה של יצרניות הזיכרון.
- העלייה החדה במחירי מוצרי האלקטרוניקה מובילה לירידה בביקוש הצרכני לסמארטפונים ולמחשבים ניידים.
- יצרניות השבבים בסין צפויות להגדיל את נתחן בתפוקה העולמית לכמעט 19%, בעיקר עבור השוק המקומי.
משבר שבבי זיכרון ה-NAND, המהווים את רכיב האחסון המרכזי במחשבים, סמארטפונים ושרתים, צפוי להימשך לאורך שנת 2026 ולהתאזן רק במחצית השנייה של 2027, כך עולה מדיווח מעודכן של חברת המחקר TrendForce.
בעוד שרוב ענף המוליכים למחצה ממשיך לסבול מלחצי אספקה, שוק זיכרונות האחסון מסתמן כאחד התחומים הבודדים שבהם צפויה התייצבות הדרגתית.
המשבר הנוכחי נוצר לאור חוסר איזון משמעותי בין ההיצע לביקוש העולמי של שבבי זיכרון, הנובע מההשקעות המתרחבות בתשתיות בינה מלאכותית.
מרכזי נתונים דורשים כמויות עצומות של זיכרון מהיר לאימון והרצת מודלים, מה ששואב את רוב כושר הייצור העולמי.
יצרניות הזיכרונות מתקשות לעמוד בקצב, והפתרונות להגדלת התפוקה דורשים זמן רב, דבר שגרם לעליית מחירים דרסטית של השבבים.
הגורמים להתאוששות השוק ב-2027
על פי הדו"ח החדש, המחסור בשוק זיכרונות ה-NAND צפוי לעמוד על 4%-6% במהלך שנת 2026, דבר שימשיך את המחסור ברכיבים בטווח הקצר.
עם זאת, לקראת המחצית השנייה של 2027 צפוי השוק להגיע לאיזון מחודש בין ההיצע לביקוש, הודות לשילוב של מספר גורמים מרכזיים.
הגורם הראשון הוא הגדלת כושר הייצור והשדרוג הטכנולוגי אצל ספקיות ה-NAND המובילות, בהן Samsung, SK hynix, Micron ו-YMTC.
הגדלת כמות פרוסות הסיליקון (Wafers) המיוצרות מדי חודש, לצד מעבר לתהליכי ייצור מתקדמים, תביא לגידול משמעותי בתפוקת שבבי הזיכרון לאחר תקופה ממושכת של אי-ודאות.
הגורם השני נוגע לירידה בביקוש מצד הצרכנים. העלייה החדה במחירי מוצרי האלקטרוניקה, שנגרמה בשל משבר שבבי ה-DRAM וה-NAND, מובילה צרכנים רבים להימנע מרכישת חומרה חדשה ולהעדיף לדחות את שדרוג המכשירים הקיימים.
חלוקת הביקוש ותחום ה-AI
הביקוש לשבבים מציג חלוקה ברורה בין השוק העסקי לשוק הצרכני. שרתים ובמיוחד כאלו המשמשים כיום להרצת בינה מלאכותית מחשוב מייצגים כ-40% מסך צריכת ה-NAND העולמית, כאשר הביקוש בתחום זה ממשיך לעלות בהתמדה.
במקביל, הסמארטפונים והמחשבים הניידים אחראים יחד לנתח של למעלה מ-40% מכלל הביקוש בשוק.
בעוד יצרניות הזיכרון בארצות הברית, דרום קוריאה ויפן מנהיגות קצב הרחבה מתונה של המפעלים הקיימים, יצרניות בסין צפויות להוביל חלק משמעותי מהגידול בתפוקת הזיכרון העולמית.
לפי התחזית, נתח השוק של סין בתפוקת ה-NAND העולמית יגיע לכמעט 19%.
לוחות הזמנים
התייצבות שרשרת האספקה במחצית השנייה של 2027 צפויה להקל בהדרגה על המחסור ברכיבי אחסון.
אף שהמשבר יימשך לאורך שנת 2026, הגדלת התפוקה במפעלי השבבים לצד הירידה בביקוש הצרכני יאפשרו לשוק ה-NAND לחזור למאזן תקין במהלך השנה הבאה.
